世界是部金融史-第41部分

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济体制的遴选过程公平，优秀人才胜出就是必然，最后也必将经历持久的繁荣。

只有这样才可能有一个正常的社会阶层流动机制，即使最底层的人也有机会身披金甲圣衣、脚踩七色祥云，最后成为齐天大圣。

王侯将相宁有种乎？

如果王侯将相有种，绝大多数人也就断绝了对美好生活的向往，不要说创造财富、不要说稳定、更不要说创新，全社会都会围着财富存量在争斗，所有的一切就会变得没有规则，这时候，维系整个社会的刚性链条能存在多久都成为问题。

于是，我们会看到暴戾、每一个人都不会感觉幸福，穷人不幸福、有钱人不幸福、官不幸福、民就更不幸福。

当然，也有其他途径能过上好日子，比如，抢劫。

中古时代，西班牙就抢劫美洲大陆为生。对国家战略而言，能出门抢劫别的国家也算一条路，抢劫自己人却绝对不可能造就世界强国，因为，被剥夺者不可能比剥夺者更强势，因而也就只能是恶性循环。

90年代初的东南亚，正是这样一个体制：现有制度框架本身就具备掠夺性，只有进入体制内机构才有掠夺的可能，当掠夺已经成为习惯，这种制度就很难打破自身循环。这种所谓的高端只能维持极少数人过上富足生活，因为，没有创新，国民财富总数就是一定的。

创新必然会分割利益格局，而现行制度框架的本质，就是不允许这样做。技术创新，靠的是利益激励；制度创新，同样也需要利益激励。然而，制度创新要远比技术创新艰难。在一个给定的利益格局下，需要变革利益结构的人恰恰不可能去变更现行制度。而对任何一个单独的个人，即使有很强的能力，改变制度的成本肯定高于跻身于现行制度的成本。

创新，难以为继；危机，就成为必然。所以，金融祸水就会向东流！

所以，尽管我不能提出一个解决危机的方案，但是，我可以提出一个相信大家都不会骂我的办法：中国教育经费应该增加，尤其对北京外国语大学！

并非结局

昨天被倒掉的牛奶，就如同今天倒下的雷曼兄弟，两者并无二致，都是因为创新的潜力耗尽，只不过一个是工业革命，一个是信息化。

换了一个马甲，就认不出来了？

既然认出来了，那么，人类如何才能避免经济危机？我用了一本书的内容废话，其实，就为回答这个问题。

那么，金融将引领世界走向何方呢？等下本书，再跟您细聊。

全球金融海啸源于次贷危机，全世界人民都跟着美国倒了大霉……，所以，有人说次贷危机是一场阴谋。

这事，没有。

搞垮自己，就为拖累别人？闹这么大动静，目的就是为了让自己终于过上穷人的日子？破产，顺带剥夺别人？大概只有为吸引眼球才提出这种思维，这是古龙《绝代双骄》里一个典型的恶人“损人不利己”——白开心。

就算美国统治者有这个贼心，包括美国人在内的全世界广大人民也不会答应！

说次贷危机不是阴谋，是因为金融根本没有这么大的魔力。次贷仅仅只是一种融资模式，一个融资模式就能搞垮全球经济，留你何用？

万事万物，有因，才有果。全球金融海啸，也如此。全球金融海啸只是一个马甲，如同一个幽灵，它早就游荡于世界了。

在国家战略中，只有白痴才这么干。

说次贷危机是场阴谋，太高抬阴谋者了，也太高看金融了。

说危机不是阴谋，是因为金融根本没有这么大的魔力，次贷只是一种融资模式，也只是诱因，如果金融的破坏力真的这么巨大，要它何用？辛辛苦苦几十年，一夜回到解放前，莫非，金融就为制造危机？

现在，分析这场危机的文章铺天盖地：有人把格林斯潘拉下神坛，非难20世纪末期他的低利率货币政策为本次危机埋下祸根；有人痛斥美国居民的消费习惯，信用消费透支了美国的未来；有人将祸端寄存到华尔街，指责无良的投资银行家，唾弃毫无用处的金融工程模型……

这些，都对；这些，又都不对。

说对，是因为这些都是诱发危机的原因之一；说不对，是因为任何一个因素都不可能引爆危机，更不可能诱发全球金融海啸。与其他金融海啸职业写手相比，我并不深邃。在这里，我也只能本着历史唯物主义的方法给出一个更宽泛的视角。

去掉细枝末节，勾勒出一个危机的骨架，或许我们能有新的认识：

……→经济繁荣→流动性宽松→房价上涨→发放次贷→对冲风险（CDO等衍生债券）→房价下跌→次贷损失→对冲衍生金融工具损失→市场信心下降→金融机构倒闭→流动性紧缩→实体经济下滑→大型企业崩溃→全球经济危机→……

这个流程在现有作品（文章）并不少见，大家都知道。细心的读者可能注意到，在我们勾勒的骨架之前之后都有“……”这个符号。加入“……”，是因为这段时间大家感觉正好，因此更少有人注意到。

万事万物，有因，才有果。金融海啸，也如此。

现在，让我们顺着这个逻辑回到工业革命之前，在第8章我们曾提到过一个名词“生存经济”，现在，让我们温习一下。

生存经济中不存在金融或者经济危机，这个时候人们能吃饱饭就不错了，市场的激励作用可以完全忽略，活下去才是最大的激励。倒是组成集体抵抗自然（异族）的激励非常强，于是我们有了氏族，有了部落，最后有了领主乃至国家。

如果用当代经济学语言来描述，可以说这个时代人类的需求具有无限弹性，因此，无论生产什么，人类都能消费掉。

于是，在这个时代，我们的历史中有了集权式的秦汉和罗马帝国，蒙昧时代，集权是抗衡自然的最佳途径。

东亚始终在一个“集权崩溃集权”的圈子中循环，国家政权始终是最有力的主体，于是东亚人更相信力量（权力）是获得财富的主要途径。确实，东亚自古不存在经济危机，那是因为在西方殖民者到来之前我们始终没有跳出生存经济的限制，没有市场，何来危机？因为没有创新引导投资，获得财富的唯一渠道就是诈骗或者掠夺，所以我们有了“无商不奸”，　所以我们说“窃国者为诸侯”。当被掠夺者进入绝境，那就是农民的反叛与战争，这种经济循环的表现形式更为残酷，残酷到是战争，要死人，甚至灭族。

西欧在罗马帝国崩溃后孕育了城堡封建模式，由于没有任何一方具有压倒性优势，所以，必须在规则之内武力竞争，于是，西欧有了骑士一对一决斗；再往后，有了交易中的公平契约，西欧人希望在竞争中获得收益。

市场竞争需要超越对手的实力，最大的长期获利方式就是创新！无论是生产工具还是政治体制，西欧都沿着这个轨迹前进，所以在西欧率先出现了系统的科学技术，完整的商业银行、资本市场，因为无论技术还是融资方式创新都能取得竞争优势。终于，在中世纪结束的时候，这种竞争体制率先突破了生存经济藩篱，创造了辉煌的工业革命。

也是在这一刻，种下了经济危机的种子。

要想领先于竞争对手就必须不停创新。但是，创新是艰难的，无论制度创新还是技术创新，都是一个循序的过程，也正是因为如此，重大的创新才显得有意义，重大创新才有可能改变世界。如果我们真的生活在一个日新月异的世界，自己恐怕会疯掉，早晨起来昨天的知识、生活习惯就已经全部过时。

因为创新艰难，每次创新成功能带来的都是巨大利益。其后，模仿者会蜂拥而至，投资新产业、投资新产品……。创新会由此改变人类生活，比如工业革命、电气革命、信息技术，但任何一次创新都有自己的生命历程，创新开始时候生产奢侈品，进而成本会降低，等到创新普及到草根大众的时候，创新的使命就基本结束了。

理由很简单，已经没有市场再创造利润了。

于是这个时候我们有了产能过剩，于是我们看到了西方初期经济危急中被倒掉的牛奶，被砸掉的机器和产品。用马克思的语言来解释，经济危机的成因就是人民购买力极度萎缩，也就是西方经济学中的有效需求不足。确实，相对于过剩的生产能力，无论是购买力还是有效需求都已经无法满足。

这在经济增长理论中，这被称为“延续型毁灭”，直白的语言就是“气数已尽”，于是只能毁灭。即使创新毁灭了，投资还要继续，前期的利润还要寻求更多的收益，流动性过剩便会出现。没有产业投资渠道，钱会去哪里？

答案是：泡沫。

当然，泡沫还会继续创新神话，虽然事后看简直是痴人说梦，比如制造永动机，比如制造聪明基因，比如制造变形金刚……。

泡沫很漂亮，也有很多种，但结局无一例外只有一个：破灭。

泡沫破灭了，人还得生存，还要继续创造财富，如果不能创造，那就必然转向掠夺。这才是人类最悲哀的事情，毕竟我们是人，是人就要寻求更好的生存，得不到增量，就要瓜分存量。

这种抢夺发展到极致，就是战争，目的和手段只有一个：以钱换钱。

于是，我们有了第一次、第二次世界大战，有了两次伊拉克战争，……。战争会毁灭既有的财富，也会改变财富分配，当然也能为过剩的产能创造需求，于是两次世界大战美国都能大发其财。

人类之所以能成为万物灵长，最根本的原因是能制造工具，也就是说人类具备改变这个世界的能力。而改变世界的动机在于获得更多财富，也就是经济学中的理性。当被掠夺者已经一无所有，创新的收益便会超越掠夺，人类终究会明白靠瓜分存量是不能发家致富，也不能在战争中延续生存。

此时，创新会再度来临，人们会再度抛弃原有生活模式，进入一个崭新的世界。这在经济理论中被称为“创造型毁灭”，直白的语言就是“以旧换新”，于是经济会再度繁荣。

脱离生存经济一百多年来，东西方这种金融危机的内核始终没有改变。

在经济起飞过程中，东南亚始终依靠出口导向型战略、依靠模仿型创新、依靠劳动力优势。说难听点，这种方式是捡破烂，然后通过掠夺本国劳动力红利（廉价）进行出口加工，说到底还是原有的掠夺模式，没有自主创新能力。一旦模仿型创新优势耗尽，那无疑同样会产生流动性过剩……，剩下的就是危机了。

而次贷危机，内核与1929年危机并无二致，都是因为创新的潜力耗尽，只不过一个是工业革命（催生了电气技术）潜力耗尽，一个是信息化创新能量耗尽。必须依靠人类理性形成新的创新，唯有如此才能真正结束本次危机。

昨天被倒掉的牛奶，就如同今天倒下的雷曼兄弟，两者并无二致，都是因为创新的潜力耗尽，只不过一个是工业革命，一个是信息化。

换了一个马甲，就认不出来了？

既然认出来了，那么，人类如何才能避免经济危机？我用了一本书的内容废话，其实，就为回答这个问题。

回答这个问题，其实也就一句话。估计看完全书，您已经能接受了：危机永远是不可避免的，金融危机昨天有，今天有，明天还会有；没有危机的地方是天堂，是共产主义社会。

全书史料内容源自正统学术资料，解析评论全部本人杜撰，您要是看懂了，就当看懂了，您要是看不懂，就当我胡说吧。

那么，金融将引领世界走向何方呢？等下本书，再跟您细聊。